Newsletter #2 - Mit diesen 3 Schritten identifizierst du Top-Unternehmen

Willkommen bei DIY Weekly – Dein Finanz-Newsletter für Geldanlage an der Börse und langfristigen Vermögensaufbau

In der letzten Newsletter-Ausgabe habe ich dir meine 3-teilige Erfolgsformel für langfristigen Börsenerfolg vorgestellt.

Zur Erinnerung:

• Fähigkeit 1: Top-Unternehmen identifizieren können
• Fähigkeit 2: Einen guten Magen haben
• Fähigkeit 3: Geduldig sein

Fähigkeit 2+3 habe ich dir bereits erklärt.

Heute möchte ich dir das letzte Puzzleteil meiner Erfolgsformel vorstellen - Fähigkeit 1: Wie du die besten Unternehmen identifizierst und damit langfristig erfolgreich investierst.

Top-Unternehmen tragen überproportional zur Rendite deines Portfolios bei - dies könnte auch bei dir der Fall sein.

Jeder Anleger wünscht sich, frühzeitig den nächsten Börsengiganten zu entdecken und von dessen langfristigem Potenzial zu profitieren.

Das ist keine einfache Aufgabe, denn täglich werden Tausende von Unternehmen an der Börse gehandelt. Die wahren Perlen herauszufiltern erfordert intensive Analyse - eine Arbeit, die ich übernehme.

Warum lohnt sich der Aufwand, diese Top-Unternehmen zu identifizieren? Weil sie überproportional zur Wertsteigerung deines Portfolios beitragen können.

Ein einziges Top-Unternehmen hat das Potenzial, dein Vermögen in 5-10 Jahren zu vervielfachen. Es kann potentielle Verluste anderer Positionen ausgleichen und dir darüber hinaus beträchtliche Gewinne bescheren.

Ich möchte noch einmal die Beispiele aus dem Newsletter #1 aufgreifen. So hätte sich dein Investment entwickelt, wenn du vor 10 Jahren jeweils 10.000€ in diese Top-Unternehmen investiert hättest (vor Steuern):

• Nvidia: 2.241.400€
• Tesla: 124.500€
• Microsoft: 104.000€
• Amazon: 102.600€
• Apple: 101.700€
• Netflix: 100.700€
• Meta: 67.000€
• Mastercard: 65.900€
• Visa: 55.800€
• Alphabet: 52.700€
• Nasdaq 100 (ETF): 48.700€
• S&P 500 (ETF): 32.200€

Investierst du jedoch in die falschen Unternehmen, verlierst du nicht nur Kapital, sondern auch kostbare Zeit. Langfristiger Börsenerfolg basiert auf nachhaltigem Wachstum, und ein schlechtes Investment kann Jahre kosten, die du schwer wieder aufholen kannst.

Durch meine Investmentreise habe ich gelernt, dass die wirklich erfolgreichen Unternehmen drei Dinge gemeinsam haben.

Im Fußball gibt es viele Wege, den Ball ins gegnerische Tor zu befördern – von schnellen Kontern bis zu präzisem Passspiel. Genauso vielfältig sind die Strategien, um an der Börse erfolgreich zu sein. Unterschiedliche Ansätze führen zum Ziel, abhängig von der Situation und den eigenen Fähigkeiten.

In meiner Investmentstrategie fokussiere ich mich bewusst auf einige wenige, sorgfältig ausgewählte Top-Unternehmen und hochwertige ETFs. Dabei bevorzuge ich wachstumsstarke, gründergeführte Unternehmen, die das Potenzial haben, ihren Wert in den nächsten 5-10 Jahren erheblich zu steigern. Wenn du mehr darüber erfahren möchtest, wie ich investiere, findest du in meinem Portfolio weitere Details.

3 zentrale Eigenschaften definieren für mich, was ein Top-Unternehmen ausmacht: 

• Eigenschaft 1: Es handelt sich um ein führendes, wachstumsstarkes Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und solider Bilanz.
• Eigenschaft 2: Das Unternehmen zeichnet sich durch ein talentiertes Management-Team mit außergewöhnlichem Gründer aus und fördert eine Kultur der Innovation und unermüdlichen Kundenorientierung.
• Eigenschaft 3: Das Unternehmen verfügt über ausreichend großes Marktpotenzial und genug Möglichkeiten, um seine Gewinne profitabel zu reinvestieren und organisch zu wachsen.

Drei empfohlene Handlungsschritte, um großartige Unternehmen zu identifizieren

Schritt 1: Finde heraus, ob es sich um ein führendes, wachstumsstarkes Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und solider Bilanz handelt.

Ein Top-Unternehmen erkennt man oft daran, dass es in seiner Branche eine führende Rolle einnimmt und nachhaltige Wettbewerbsvorteile aufweist, die schwer von der Konkurrenz nachgeahmt werden können. Solche Unternehmen zeichnen sich durch die Fähigkeit aus, kontinuierlich zu wachsen, hohe Margen zu erzielen und ihre Marktstellung gegen Konkurrenz und neue Markteintritte langfristig zu behaupten. Sie sind widerstandsfähiger gegenüber wirtschaftlichen Schwankungen und haben eine stabile Grundlage, um auch in schwierigen Zeiten profitabel zu bleiben.

Um zu beurteilen, ob ein Unternehmen diese Anforderungen erfüllt, solltest du auf folgende fünf zentrale Anzeichen achten:

• Anzeichen 1 - Marktführerschaft: Spielt das Unternehmen ein dominante Rolle in seiner Branche? Hat das Unternehmen einen signifikanten und steigenden Marktanteil?
• Anzeichen 2 - Wettbewerbsintensität und nachhaltige Wettbewerbsvorteile: Wie hoch ist die Wettbewerbsintensität für das Unternehmen? Verkauft das Unternehmen "Must-Have"-Produkte oder Dienstleistungen? Sind diese signifikant besser als alle alternative Lösungen? Sind sie so gut, dass sie dem Unternehmen buchstäblich aus der Hand gerissen werden? "Verehren" Kunden die Produkte / Dienstleistungen des Unternehmens? Zeigen die Kunden des Unternehmens starke Loyalität? Hat das Unternehmen einzigartige Wettbewerbsvorteile, die andere nicht oder nur schwer nachahmen können, z.B. Netzwerkeffekte, Wechselbarrieren, Markenstärke, Kostenvorteile, Differenzierungsvorteile, Innovationsgeschwindigkeit?
• Anzeichen 3 - Wachstum, Profitabilität und finanzielle Stabilität: Generiert das Unternehmen kontinuierlich steigende Umsätze, Gewinne und Cash Flows, idealerweise mit wiederkehrendem Charakter? Erreicht das Unternehmen hohe und steigende Margen? Verfügt das Unternehmen über eine solide Bilanz mit keinen / geringen Schulden und hoher Liquidität? Werden Investitionsaufwendungen sinnvoll eingesetzt?
• Anzeichen 4 - Preissetzung: Kann das Unternehmen seine Preise erhöhen ohne signifikante Kundenverluste zu erleiden, z.B. in Zeiten von Kostensteigerungen oder allgemeiner Inflation?
• Anzeichen 5 - Konjunkturunabhängigkeit: Wie stark ist die operative Performance des Unternehmens von der nationalen / globalen Wirtschaft abhängig? Unternehmen, deren Geschäft stark von der Konjunktur beeinflusst wird, verzeichnen in Phasen wirtschaftlicher Schwäche oft erhebliche Umsatz- und Gewinneinbußen.

Schritt 2: Verstehe, ob sich das Unternehmen durch ein talentiertes Management-Team mit außergewöhnlichem Gründer auszeichnet und eine Kultur der Innovation und unermüdlichen Kundenorientierung fördert.

Ein erstklassiges Unternehmen zeichnet sich durch ein visionäres und kompetentes Führungsteam aus, das nicht nur eine klare und ambitionierte Vision verfolgt, sondern auch über die Fähigkeiten verfügt, diese Vision in die Realität umzusetzen. Ein solches Team ist der Motor für nachhaltigen Erfolg, indem es eine Kultur der Innovation und unermüdlichen Kundenorientierung schafft und aufrechterhält. Es zieht die besten Talente an, fördert kontinuierliche Verbesserungen und stellt den Kunden konsequent in den Mittelpunkt aller Entscheidungen. Dieses Führungsteam wird oft von einem außergewöhnlichen Gründer angeführt, die es nur selten zu finden gibt.

Die folgenden Merkmale deuten darauf hin, dass ein Unternehmen über einen herausragenden Gründer und eine starke Unternehmenskultur verfügt:

• Anzeichen 1 - Exzellente Führung: Gründergeführte Unternehmen sind erfolgreicher als andere Unternehmen. Ist der Gründer also ein essentieller Teil des Management-Teams? Hat der Gründer einen technischen Hintergrund und versteht die Produkte / Dienstleistungen des Unternehmens wie kein Zweiter im Detail? Hat der Gründer in der Vergangenheit schon einmal nachgewiesen, dass er ein Unternehmen erfolgreich skalieren kann? Besitzt der Gründer strategische Weitsicht? Hat der Gründer eine langfristige und ambitionierte Vision für das Unternehmen? Wie inspirierend ist die vom Gründer vorgegebene Mission des Unternehmens? Erreicht oder übertrifft das Unternehmen in konsistenter Manier seine vorher definierten Ziele?
• Anzeichen 2 - Integrität: Macht der Gründer einen ehrlichen, transparenten und vertrauenswürdigen Eindruck? Handelt der Gründer im Interesse der Aktionäre? Ist der Gründer geldgierig oder vielmehr von Leidenschaft und einer höheren Mission getrieben? Ein Gründer, der sich Tag und Nacht für sein Unternehmen einsetzt, schafft mehr Vertrauen als einer, der seine Zeit auf einer Yacht im Mittelmeer verbringt.
• Anzeichen 3 - Innovationskultur: Ist das Unternehmen in der Lage, die besten Talente für sich zu gewinnen? Fördert das Unternehmen eine Kultur, in der neue Ideen schnell umgesetzt werden und kontinuierlich Verbesserungen an Produkten, Dienstleistungen und Prozessen stattfinden? Wie schnell finden Produktiterationen statt? Zählt das Unternehmen zu den innovativsten seiner Branche oder ruht es sich auf früheren Errungenschaften aus? Schafft der Gründer eine Kultur, in der Mitarbeiter Verantwortung übernehmen und am Erfolg des Unternehmens teilhaben können?
• Anzeichen 4 - Kundenorientierung: Wie "besessen" ist das Unternehmen von den Kundenwünschen und deren Zufriedenheit? Stellt das Unternehmen den Kunden in den Mittelpunkt all seiner Entscheidungen und Prioritäten?
• Anzeichen 5 - Eigenbeteiligung und angemessene Anreize: Wenn der Gründer und das Führungsteam selbst signifikante Aktienanteile am Unternehmen halten, ist dies ein starkes Zeichen für das Vertrauen der Führungskräfte in den langfristigen Erfolg der Firma. Es schafft eine stärkere Bindung zwischen den Interessen des Managements und der Aktionäre. Außerdem ist es ein gutes Zeichen, wenn die Vergütungspakete des Führungsteams an das Erreichen operativer und finanzieller Meilensteine des Unternehmens gebunden und angemessen ausgestaltet sind.

Schritt 3: Achte darauf, ob das Unternehmen über ausreichend großes Marktpotenzial verfügt und es genug Möglichkeiten gibt, um seine Gewinne profitabel zu reinvestieren und organisch zu wachsen.

Top-Unternehmen sind nicht nur auf kurzfristige Erfolge ausgerichtet, sondern streben danach, in großen, zukunftsträchtigen Märkten langfristig zu wachsen. Diese Unternehmen verfügen über das Potenzial, ihre Umsätze organisch zu steigern und ihre Gewinne profitabel zu reinvestieren, ohne auf Akquisitionen angewiesen zu sein. Durch die Fokussierung auf große Marktchancen und die geschickte Nutzung von Ressourcen legen sie den Grundstein für nachhaltigen Erfolg.

Hier sind einige wichtige Merkmale, auf die du achten solltest:

• Anzeichen 1 - Marktpotential: Die erfolgreichsten Unternehmen der Welt haben eines gemeinsam: Sie lösen ein bedeutendes und weit verbreitetes Problem. Welches Problem löst also das Unternehmen? Ist es ein Problem, das Millionen oder sogar Milliarden von Menschen auf der ganzen Welt betrifft? Ist das Problem bedeutend genug, um auch in Zukunft relevant zu bleiben?
• Anzeichen 2 - Langfristige Trends: Positioniert sich das Unternehmen in wachsenden Märkten? Profitiert das Unternehmen von globalen, technologischen oder gesellschaftlichen Trends? Ob Digitalisierung, nachhaltige Energie oder demografischer Wandel – erfolgreiche Unternehmen wissen, wie sie von diesen Entwicklungen profitieren können.
• Anzeichen 3 - Organisches Wachstum: Kann das Unternehmen seine Umsätze und Gewinne aus eigener Kraft steigern oder ist es auf Übernahmen anderer Unternehmen angewiesen, um weiter zu wachsen?
• Anzeichen 4 - Optionalität: Ist das Unternehmen in der Lage, abseits des heutigen Kerngeschäfts neue Geschäftsbereiche zu erschließen oder innovative Produkte und Dienstleistungen zu entwickeln? Diese Fähigkeit eröffnet langfristig zusätzliche Wachstumschancen und sorgt für Flexibilität.
• Anzeichen 5 - Effiziente Kapitalverwendung: Zeigt das Unternehmen Disziplin darin, erwirtschaftete Gewinne in weiteres Wachstum zu reinvestieren? Gibt es künftig zu ausreichend Opportunitäten für das Reinvestment?

Genau auf diese Fragen versuche ich mithilfe meiner Investmentthesen und Unternehmensanalysen (sh. Ressourcen) Antworten zu finden, bevor ich ein Unternehmen in mein Portfolio aufnehme.

Vielen Dank fürs Lesen und bis zum nächsten Samstag.

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Disclaimer: Das Investieren in Wertpapiere ist mit erheblichen Risiken verbunden. Meine Inhalte dienen lediglich zu Informationszwecken. Es handelt sich zu keinem Zeitpunkt um eine Anlageberatung, Empfehlung oder sonstige fachliche Beratung. Du handelst auf deine eigene Verantwortung. Eine ausführliche Fassung zum Disclaimer findest du hier.